Enerji

Suudi Arabistan’ın yaptığı açıklamada OPEC ve OPEC harici üreticilerin fiyatları stabilize edeceklerini açıklaması sonrasında Petrol yukarı yönlü sert hareket gerçekleştirerek 42.80 direncini zorladı. Dolar endeksinim kuvvetli seyri ve Venezüella Petrol Bakanı’nın petrol fiyatlarının zayıflama risklerinin devam ettiği şeklindeki açıklaması sonrasında petrol tekrar geri çekildi.

Dünya Petrol arzı ve talepte ki yavaşlayan durum petrolü yukarı yönlü kısıtlayan en önemli etken arasında söylenebilir. Geçtiğimiz hafta EIA’nın açıkladığı rapora göre Cushingh Oklahoma’da ki yüksek aşırı stoklar dikkat çekici idi.  

Hem Petrol vadeli kontratlarına baktığımız zaman contango fiyatlama yapısında bir genişleme yaşandığını görebiliyoruz. Contango vadeli piyasalarda takip eden kontratlar arasında ki farkları ifade etmektedir. Daha açıklayacak olursak ileri tarihli kontrat fiyatları yakın tarihli kontrat fiyatlarından yüksek ise piyasa da contango görülüyor demektir. NYMEX’te işlem gören ileriki tarihli fiyatlara bakıldığı zaman yakın tarihli fiyatlardan daha yüksek olduğunu görebiliyoruz.

Geçtiğimiz hafta açıklanan Baker Hughes raporlarında ABD ve Dünya petrol sondaj platform sayısının azalması petrol fiyatlarında sınırlı etki yarattı. ABD Petrol kulesi sayısı 10 tane azalarak 757 seviyesine gelirken, Uluslararası rakamlar da 29 azalış görülerek 1111’a gelindi.

ABD CFTC raporuna göre, geçtiğimiz hafta Ham Petrol’de ticari olmayan traderların net uzun pozisyon kontrat sayısında 35,247 azalış yaşanarak 259,093’ gerildi. Ticari olmayan ve raporlama yapmayan traderların tutmuş oldukları net uzun pozisyon kontrat sayısı 35,601 azalarak 269,868’e geldi.

100 saatlik hareketli ortalamasının üzerinde alıcılı başlangıç yapan Ham Petrol 42.50 seviyelerine tutundu.  Teknik olarak yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 43.30 ve 44.00 dirençleri takip edilmelidir. Yukarı yönlü kırılma yaşanması halinde 44.40 ve 45.30 dirençleri hedeflenebilir. 41.70 pivot seviyesinin altında kalınması durumunda 41.30 ve 40.70 dirençleri önemlidir.  Bu seviyelerin altında kalınması durumunda 39.50 ve 38.30 dirençlerinin çalışması beklenebilir. Günlük grafik te RSI ve Stokastiğin yönünü yukarı çevirmesi Petrol’de yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte olduğu söylenebilir.  Bu hafta enerji ürünlerinde jeopolitik riskler önemle takip edilecektir.

Geçtiğimiz hafta beklentilerin altında kalan EIA Doğal Gaz stokları değişimi önemle takip edildi. Yeni haftaya satış baskısıyla başlayan Doğal Gaz 2.300 pivot seviyesinin altında kalarak 2.280 seviyesinde dengelendi.  Doğal Gaz yönünü aşağıya çevirmesi halinde 2.250 ve 2.200 destekleri takip edilmelidir. Geri çekilmenin devamında 2.130 desteği takip edilmelidir. 2.300 pivot seviyesinin aşılması halinde 2.350 direnci önemlidir. Bu seviyenin aşılması durumunda 2.390 ve 2.420 seviyeleri takip edilmelidir. 

Enerji Raporu

Suudi Arabistan Petrol üretimindeki artış ve Çin özel sektör imalat verisinde geçtiğimiz aya göre beklentilerin altında kalınması ile petrol fiyatları haftaya satıcı başladı. Çin imalat verisinin 48.9 gelerek üçüncü kez 50 puanın altında kalması talepteki büyüme kaygılarını arttırdı. ABD petrol kuleleri sayısında meydana gelen azalış bile petrol fiyatlarını yukarı yönde destekler nitelikte olmadı. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P Suudi Arabistan’ın kredi notu görünümünü negatifte tutmaya devam etti. Bunun sebebi olarak uzun dönem yabancı borçlar ve Suudi Arabistan Riyalindeki istikrarsızlık olduğu açıkladı. Suudi Arabistan’ın hükümet harcamalarındaki artışlar, bütçesinde meydana gelen bozukluklar petrol üretimlerinde yavaşlama yaşanmasına neden olabilir. Diğer yandan Rusya, Ekim ayındaki petrol üretimini yüzde 0.4 artırarak günlük bazda 10.78 milyon varil seviyesine çıkardı.

ABD Petrol Sondaj Platform sayısı

Ülke	Son Sayım Tarihi	Sayı	Değişim	Önceki Sayım Tarihi	Geçmiş Yıl Değişim	Geçmiş Yılın Tarihi
ABD	30.Eki.15	775	-12	23.Eki.15	-1154	30.Eki.14
Kanada	30.Eki.15	191	1	23.Eki.15	-238	30.Eki.14
Uluslararası	Eyl.15	1140	3	Ağu.15	-183	Eyl.14

                                                                            Kaynak: www.bakerhughes.com

Baker Hughes 30 Ekim 2015 tarihinde yayınladığı rapora göre, ABD petrol sondaj platform sayısı 12 azalarak 775 seviyesine geldi. Tabloya baktığımız zaman geçmiş yıla göre ciddi bir azalış olduğunu görebiliyoruz. Küresel rakamlara baktığımız zaman ise artış olduğunu görebiliyoruz. Gaz üretim platform sayısı ABD’de 4 tane artarak 197 seviyesine geldi.  Doğal gaz platform sayısı ise 12 azalarak 775 seviyesine geldi. 

CFTC’nin geçtiğimiz hafta sonunda yayınladığı vadeli ve opsiyon piyasalarındaki ham petrol kontrat sayılarına baktığımız zaman ticari olmayan traderların net uzun pozisyondaki kontrat sayısı 14.221 azalarak 295.768’e geldi.  Ticari olmayan ve raporlama yapmayan traderların net uzun pozisyon kontrat sayısı ise 19.793 azalarak 304.620’e geldi. 

Aralık ayı WTI (Ham Petrol) kontratı beklentilerin altında kalan Çin üretim verisi ve Rusya’daki üretim artışı sonrasında haftaya satıcılı başlangıç yaptı. Sonrasında hafif toparlayarak 46.00 seviyelerine tutundu. Teknik olarak yukarı yönde potansiyel oluşturması halinde ilk olarak 47.20 direnci hedeflenmelidir. Ham petrolün bu seviyenin üzerine tutunması halinde 48.40 ve 49.00 dirençlerinin hedeflenmesi beklenmelidir. RSI ve Stokastiğin yatay seviyede olması ABD açılışı öncesinde yön belirlemede kararsız durumda olduğu söylenebilir. Ham petrolde aşağı yönde baskılanma yaşanır ve 45.75 desteğinin altına sarkar ise 45.00 ve 43.75 desteklerinin çalışması beklenebilir. Bu hafta ABD ham petrol stok ve ABD tarım dışı istidam verileri petrol açısından önemle takip edilecektir.

Kasım ayı rbob gasoline vadeli kontratı beklentilerin altında kalan ABD gazoline verisi ile kayıplarının bir kısmını geri vererek yönünü yukarı çevirdi. Kasım ayı kalorifer yakıtı vadelisi de ABD verilerinden destek bularak gerçekleştirdiği yukarı yönlü seyrini korumaya devam ediyor. Doğal gaz ise 2.250 seviyelerinden başladığı haftaya hafif toparlayarak 2.280 seviyesine tutundu. ABD hava tahminlerine göre, sıcaklık mevsim normallerinin altında kalacağı açıklandı. Hava koşullarının değişmesi ile doğal gaz fiyatlarında hareketlilik beklenilebilir.
Berkay ÖREN
Venbey Yatırım Araştırma Uzmanı