Venbey Yatırım Araştırma Uzmanı
12 Ekim 2015 Pazartesi
8 Ekim 2015 Perşembe
Ham Petrol, Doğal Gaz ve Altın
Ham Petrol
Petrol
datalarındaki uyuşmazlık,Suriye’deki sıkıntılılar ve İran Parlementosun daki
anlaşmazlıklar tüm hafta boyunca petrol
fiyatlarında da beklenmedik hareketlerin yaşanmasına neden olduğunu
söyleyebiliriz.
ABD
Enerji bilgi kurumu petrol verilerini yayınladıktan sonra piyasalarda zihin karışıklığına
yol açtı. Enerji bilgi kurumunun
yayınladığı veriler ile Amerikan Petrol Kurmunun açıkladığı verilerin
birbiriyle bağdaşmaması enerji piyasalarında uyuşmazlıpa yol açtı. Kurum,
Petrol üretiminde geçtiğimiz hafta günde 9.2 milyon artış olduğunu, fakat uzun
dönemde üretimde düşüş yaşanabileceği olasılıkları olduğununda altı çizildi.
Ancak, bir hafta içinde açıklanan veriler trend değişimine bir etki yaratmasa
bile, gün içinde petrol de beklenmedik hareketlerin yaşanmasına neden olma
ihtimalini doğuracaktır.
ABD Enerji
bilgi kurumu süpriz bir şekilde CME grubun teslimat noktası olan Cushing
Oklahoma’nın petrol arzında hafif bir yükseliş yaşandı. Bu açıklanan petol
verileri Amerikan Petrol Enstitüsü ve diğer özel tahmin şirkenlerinden büyük
sapma yaşadı. Ayrıca, Enerji Bilgi
Kurumu raporunda petrol rafinelerindeki zayıflamaya dikkat çekerken,
rafinelerin operasyon kapasitelerinin %89’dan %87.5 ‘e gerilediğini açıkladı.
Kurumun yayınladığı raporda ham petrol stokları geçen haftaya göre 3.1 milyon
varil artış olduğu dikkat çeken veriler arasında idi.
Suriye
merkezli jeopolitik risklerin artması son dönemde Ham Petrol’de 50.00 dolar
seviyelerine kadar yükseliş yaşanmasının nedenleri arasında olduğunu
söylenebiliriz. Rus Uçaklarının Türk
hava sahasına girmesi Nato ile Rusya arasında siyasi gerginliğin artmasına neden
olurken, Türkiye cephesinden de sert açıklamalar geldi. Türkiye Rusya’nın önemli ticaret partneri
konumunda ve ciddi miktarda doğal gaz ithalatı gerçekleştiriyor. Son olarakta
Rusya nükleer santral yapımına 3 milyar dolar harcadığına hatırlamakta fayda olduğunu
düşünüyorum. Nato genel sekreteri Jens Stoltenberg Rusya’nın Suriye’ye yaptığı
hava ve Deniz saldırılarından kaygı duyduklarını söylerken, müttefiklerini
korumak için her zaman hazır olduklarını söylemesi konuşmasının dikkat
bölümlerinden idi. Jens Stoltenberg Moskova’ya Beşir Esat’dan desteklerini
çekmeleri çağrısında bulundu. Moskova;’dan
yanıt gecikmedi ve, Batı’daki güçlere cevap verek Suriye bölgesindeki tek
hedeflerinin IŞID ve diğer militan gruplar olduğunu duyurdu.
İran dini
lideri Ali Hameneyi Batı ülkeleriyle olan anlaşmaları desteklemesine rağmen,
ABD, Almanya, Rusya, İngiltere ve Rusya ile nükleer antlaşmalara onay
vermediğini kamu oyunca açıkladı. İran’ın batı güçleriyle yaşadığı her çatışma
petrol fiyatları için boğa piyasasını destekleyecektir. Ambargo’nun kalkıp İran
petrol’nün uluslararası piyasalara tam entekre olması petrol fiyatlarında yeni
bir satış baskısı oluşmasını tetikleme olasılığını doğuracaktır. İran
Parlementosu ile Dini lider Humeyni arasındaki anlaşmasızlar günün önemli
gündem başlıkları arasında idi. Parlemento ABD ile nükleer bazlı konularda
antlaşma yapılmasını desteklerken, Dini lider bu duruma karşı çıkmaya devam
ediyor. Hümeyni’nin açıklamalarına zıt olarak İran Başkanı Hasan Ruhani ABD ile
Süriye konusunda ortak bir nokta bulunması gerektiğini dile getirdi. ABD ile
yapılacak antlaşmalar İran için ekonomik açıdan ülkeye büyük katkı
sağlayacaktır. Ancak İran’da son sözün Hümeyninin söylediğini unutmamakta fayda
var.
Güne
48.00 seviyesinden başlayan Ham Petrol Suriye’de gerginlik ve Jeopolitik
risklerin artması ile günü 50.00 çevrelerinde kapadı. Bugüne alıcı başlangıç
yapan petrol 50.48 seviyelerinden işlem görmeye devam ediyor. Petrol’de Boğa
görünümünüm gücünü arttırması halinde 51.30 direnç kademesi ilk olarak
zorlanacaktır. Bu seviye’nin üzerin petrol’ün işme görmmesi 52.45 direncini
hedef görmesine yardımcı olacaktır.
Ancak RSI ve Stokastiğin aşırı alım bölgesinde bulunması petrol ‘de geri
çekilme olasılığının olduğunu bize gösteriyor. Baskılanmada ise Petrol’de 50.00
seviyesinin altında kalınması halinde ise 49.30 ve 49.00 desteklerine kademeli
olarak geri çekilme ihtimalini doğuracaktır.,
ABD’de
açıklanan son hava tahminlerine göre, hava gelecek 2 hafta mevsim normallerinin
üzerinde seyredeceği açıklanırken, ısınma yakıt talebinde de azalma görüldü. Reuters’in
haberine göre ticari ikamete açılmış yerler ve endüstriyel üretim ’in tüketim
tahminleri 2 hafta içinde günlük 48 milyon küpten 58,1 milyon küp seviyesine
geleceği tahminleri dikkat çekici idi. Ayrıca haberde geçtiğimiz yıllara oranla
ticari ikamete açılmış yerler ve endüstriyel üretim ‘in tüketim seviyesinde ciddi
azalış görüldü. Bunun en önemli sebebi ise endüstriyel üretim yapan yerlerin
gaz
Kasım
ayı Doğal Gaz vadeli kontratı geçtiğimiz güne 2.470 seviyelerinden başlangıç
yaptı. ABD açılışı sonrasında hafif toparlayan doğal gaz yakın direnç
seviyelerini zorladı. ABD EIA haftalık
Doğal Gaz stoklarının beklentilerin altında kalarak 98 seviyesinden 95
seviyesine gerilemesi ile doğal gaz yukarı yönlü ataklar gerçekleştirdi ve
2.525 kademelerine kadar yükseliş yaşadı. Sonrasında yukarı yönlü hareket kısıtlı
kaldı ve Doğal Gaz Tekrar 2.475 seviyelerine geri çekilerek günü kapadı.
Baskılanma devam etmesi halinde 2.400 desteğine kadar geri çekilmeler
beklenebilir. Ancak bu seviyelerden alacağı tepki ile yukarı yönlü ataklar
gerçekleştirmesi muhtemeldir. Stokastik ve RSI’ın yönünü yukarı çevirmesi ayı
piyasasından boğa piyasasına geçiş olasılığını uzun dönemde göstermektedir.
Yukarı yönlü ataklar devam etmesi halinde 2.567 ve 2.630 dirençleri kademeli olarak
takip edilmelidir. Doğal Gaz’da yeni bir trend oluşması için 2.690 seviyesi ve
100 günlük hareketli ortalamanın üstüne çıkılması lazım. Bu seviyelerin üzerine
çıkılmadıkça Doğal Gaz da hep baskılanma ihtimalleri olacaktır. Nymex’te işlem
gören RBOB Gasoline kontratı da günü 207 puan yükselişle $1.4107 seviyesinden
kapadı.
Altın
7 Ekim 2015 Çarşamba
Ham Petrol’de Fiyat Değişlimlerinin Nedenleri ve Kahve’den Önemli Haberler
Dünya’nın
en büyük petrol üretici ülkelerinden biri olan Rusya’nın diğer petrol üretici
ülkelerle güncel enerji piyasasının durumu ve fiyatlar hakkında görüşmeye hazır
olduklarını söylemesi ile Petrol fiyatları yukarı yönlü sıçrama gerçekleştirirken,
emtia piyasasına bağlı hisseler ile Dünya hisse endeksleri alıcılı seyir
gerçekleştirdiler. S&P 500 endeksi, enerji ve emtia hisselerinin yardımı
ile günü alıcılı kapadı. Enerji hisseleri geçtiğimiz hafta aşırı satım
bölgesinde idiler, Petrol’deki gün içi ralliyi enerji hisselerinden aldığı
destekle gerçekleştirdiğinide söylemek doğru olacaktır. Buna ek olarak Fed’in
düşük faiz oranında yıl sonuna kadar devam edeceği spekülasyonları Petrol vadelilerine
olan talebi arttırarak yukarı yönlü atakların yaşanmasına yardımcı oldu. Ham
Petrol 3 gün içinde ortalama 5 dolarlık bir yükseliş gerçekleştirdi. Fiyatları
etkileyen diğer önemli etken de sondaj kulelerindeki azalış oldu.Bunun anlamı
ise ürerimde azalma anlamına gelmekte ve fiyatları yukarı yönlü tetiklenmesine
yardımcı olmaktadır.
Enkslere
baktığımız da, Dow Jones endeksi %1.85 artış gerçekleştirerek 16.776.43
seviyesine yükselirken, Nasdaq Birleşik endeksi de %1.56 artışla 4.781,26 puanla
günü kapadı. Endeklere pararel olarak S&P500’de yeşil renkli kapanış
gerçekleştirdi. MSCI dünya endeksi ise % 1.9 artış yaşaması dikkat çeken
haberler arasında idi.
Reuters’ın
haberine göre Hindistan Ağustos ayına göre İran’dan aldığı Ham Petrol’de % 17.3
artış yaşandı. Hindistan Petrol Kurumunun son 4 ay içinde yaptığı petrol
ithalatı günlük bazda 300.000 varil
seviyesine geldi. Günlük bazda Ağustos ayında 198.000 varil seviyesinden
Eylül ayında 233.200 seviyeye yükseldi. Fakat Bir önceki yılın Eylül ayına
baktığımız zaman %3.4 azalış yaşandığı dikkat çekti.
Nymex
Kasım Ayı ABD Ham Petrol Vadeli kontratı 46.00 çevresinde başladığı güne
Rusya’dan gelen haberlerin etkisi ile rally gerçekleştirdi. ABD açılışına kadar
47.00 çevresindeki direnç kademelerini çalıştıran petrol, açılış sonrasında ise
kötü gelen ABD ticaret dengesi verisi ve Fed spekülasyonları Ham petrolün 48.70
seviyerine kadar yükselmesine yardımcı oldu. Kapanışı ise bu seviyelerde
gerçekleştirdi. Güne alıcı başlandıç yapan petrol 49.50 seviyesinin üstünde
işlem görmeye devam ediyor. Petrol de
fiyat seviyelerini iki senaryo da değerlendireceğiz. İlk olarak Ham Petrol 100
günlük hareketli ortalamasının üstünde kalması yukarı yönlü potansiyelin devam
eteceği olasılığının yüksek olduğunu destekler nitelikte olduğunu
görebiliyoruz. Eğer fiyat seviyesi 49.95 dolar’ın üstünde kalması halinde 50.40
kademesine yükselecektir. Alıcılı seyir devam eder ise 50.90 direncine kadar ataklar
izlenebilir. İkinci seneryo, eğer baskılanma yaşanır ve kritik 49.50 seviyesnin
altında kalınır ise 49.00 seviyesine kadar yavaşlama olma ihtimali doğacaktır. Bu
seviyenin altında kalınması halinde 48.50 desteği takip edilmelidir. Ancak Petrol’de bu fiyat çevrelerinde önemli
olan 48.10 desteğidir. Eğer Petrol 48.10 seviyesinin altında kalır ise 100
günlük hareketli ortalamasınında altında kalmış olur ve satışlar tekrar
derinleşerek geçen haftanın fiyat seviyelerine dönülür. Petrol 48.10 ve 48.50
desteklerinin altın sarkmadığı sürece alım tepkisi beklenilmelidir. Stokastik
ve RSI osilatörleri yönlerini yukarı çevirmesi Petrolde bullish görünümü
destekler nitelikte olduğunu söyleyebiliriz. Yatırımcılar vadeli piyasada uzun
pozisyona girilecekse stop loss koyup yola devam etmesinde fayda vardır. Bugün ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stok verisi
Petrol de akşam saatlerinde yön belirleyici olacaktır.
Kahve
Havaların
etkisi ve üretimdeki azalışla yukarı yönlü destek bulan kahve haftaya alıcılı
başlangıç yaptı. Uluslararası Kahve
Kurum Ağustos datalarına göre, kahve üreten ülkelerde ihraç azalması görüldü.
Yılın başından beri sürekli hahsettiğimiz üretimin fazlalığının talebi
karşılamadığı söylemlerinin, yılın sonunda ve 2016 yılında tersine dönme
ihtimali bulunmaktadır. Üretim yapan ülkelerin çoğu kuru havadan etkilenmiş
durumdalar.Brezilya, Güney Amerika ve Orta Amerika’da havanın kuru ve sıcak
olmaya devam etmesi kahve üretiminin düşmesindeki en büyük etkenlerin başında
gelmektedir. Bu durumdan Asya Bölgesindeki üreticilerde etkilenmiş olduğunu
görüyoruz. Yaşananların etkisi ile Londra vadeliler günü satıcılı kapadı. Sertifikalı Kahve stokları hafif yükseliş
yaşayarak 1.986 çuval sayısına yükseldi. En büyük kahve ürecisi Brezilya’da
sıcaklık mevsim normallerinin üzerinde seyir yaşanması beklenirken Kolombiya’da
ise havanın yağışlı olucağı açıklandı. Uluslararası Kahve Kurumu Ağustos ayında
9.1 milyon çuval ihracat yapıldığını açıklarken geçtiğimiz yılda bu seviye 9.35
milyon idi.
6 Ekim 2015 Salı
Enerji Piyasası’ndan Öne Çıkan Önemli Haberler
Geçtiğimiz hafta
tarım dışı istihdam verisinin kötü gelmesi Fed ‘in bu yıl gerçekleştirmeyi
planladığı faiz oranı artış politikasını zor duruma soktu. ABD işsizlik de
meydana gelen artış enerji sektöründen gelmesi dikkat çekici idi. Petrol
fiyatları düşük üretimi fırsata çevirip ileriki dönemlerde yukarı yönlü atak
gerçekleştirme ihtimalinin olasılıklar dâhilinde olduğunu ve analistler
tarafında ele alındığını görmekteyiz. Petrol kulelerindeki azalım ham petrol
üretimine ciddi zarar vererek günde 40.000 varil, geçtiğimiz hafta ise 9.1
milyon kayıp yaşanmasına neden oldu. Enerji bilgi kurumunun raporuna göre 2014
yılı Kasım ayından beri en düşük üretimi gerçekleştirdi. Analistlerin tahminine göre ABD petrol üretiminin
günde 1 milyon varilden fazla düşeceğini öngörüyorlar. Bakers Hughes raporuna
göre ABD petrol sondaj platform sayısın son 5 yılın en düşük seviyesinde olduğu
ve sayılarının 26’ya düşerek 614 rakamına geldiğini, geçtiğimiz ekim ayından
beri ise %64 düşüş yaşadığı dikkat çeken başlıklar arasında idi. Geçtiğimiz
aydaki kayba bakarsak 61 tane petrol sondaj kulesi kapatıldı.
OPEC petrol
fiyatlarını azaltacağına dair spekülasyonlar Suudi Arabistan’ın petrol
fiyatlarında yaptığı indirimlerini geride bıraktığını enerji piyasalarında
görebiliyoruz. Bloomberg’in haberine göre Suudi Arabistan Asya’daki ticaret
partnerlerine bir sonraki ay için varilde yaklaşın 3.20 dolar indirim yapacağı
önemli haberler arasında idi. Ekim ayındaki indirimler ise 1.30 dolar varil
civarında olduğu söylenmektedir. Rusya Petrol Bakanı Alexander Novak OPEC ve
OPEC harici üyeler ile petrol fiyatlarını tekrar değerlendirilmesi için
görüşmeye açık olduklarını dile getirdi. Rusya ile Suudi yetkililer bu ayın sonunda
gelecekte yaşanacak petrol üretimi kesintileri ile alakalı görüşme
gerçekleştirecekler. Rusya ve Suudi yetkililerin ele alacağı önemli bir konu
ise İran’ın Dünya petrol pazarına tekrar girmesi ile nasıl bir durum yaşanacağı
olacaktır.
Kasım Ayı Nymex Ham
Petrol vadeli güne hafif alıcı başlayarak 46.90 seviyelerine kadar yükseldi.
Sonrasında yukarı yönlü hareketler yetersiz kalarak günü 46.32 dolar
kademesinden kapadı. Teknik olarak baktığımız zaman Ham Petrol ayı piyasası
görünümünü korumaya devam ediyor. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde ilk
olarak 46.60 ve 47.00 dirençleri takip edilmelidir. Petrol yukarı yönlü
ataklarda ilk olarak bu seviyelere tutunmaya çalışacaktır. Bu seviyenin üstünde kalınır ise petrol 47.50
direncini hedef görecektir. Gün içinde petrol 20 saatlik hareketli
ortalamasının üstünde kalır ise yakın direnç kademelerine kısa ataklar
sergileme olasılığı bulunmaktadır.
Petrol’de baskılanma yaşanması durumunda 45.70 desteği önemlidir. Bu
seviye 100 saatlik hareketli ortalama ile yaklaşık gün içinde 45.70 desteği ile
aynı seviyelerde bulunmaktadır. 100 saatlik hareketli ortalamanın altında
kalınmadan satış baskısından bahsetmek yanlış olur. Bu seviye kırılır ise 45.50
ve 45.70 destekleri kademeli olarak takip edilmelidir. Petrol 100 saatlik
ortalamasının altında kalmadığı sürece yukarı yönlü ataklar gerçekleştirmek
isteyecektir. Gün içinde stokastiğin yatay seviyede bulunması ABD açılışına
kadar fiyatların 46.30 çevresindeki yatay bant aralığında gideceğini destekler
nitelikte olduğunu söyleyebiliriz.
Kasım ayı kalorifer
yakıtı kontratı yükseliş yaşayarak günü 1,5505 seviyesinden kapanış
gerçekleştirdi. Petrol de olduğu gibi
orta ve uzun vadeli kontrata baktığımız zaman ayı piyasasını görmekteyiz. RBOB gazolin fiyatları ise günü pozitif
kapayarak 1,3888 dolar seviyesinden gerçekleştirdi. Doğalgaz düşük veri akışı
altında 2.460 çevresinde dar bant aralığında işlem gördü ve 2.456 seviyesinden
kapanış gerçekleştirdi.
Kaydol:
Kayıtlar (Atom)