25.05.2016 Enerji Raporu

ABD Enerji Enformasyon İdaresi, 13 Mayıs’la biten haftada ABD’de ham petrol stoklarının bir önceki haftaya göre 1.3 milyon varil artığını duyurdu. Beklenti ise stokların 2.8 milyon varil düşüş göstereceği yönündeydi. Fakat ABD petrol üretimi 11 bin varil azalarak 8.79 milyon varile geriledi. ABD’nin ham petrol ithalatı ise 22 bin varil artarak 7.68 milyon varile ulaştı.  Bir önceki haftanın datasında ise stoklarda 3.4 milyon varil azalış yaşanmıştı.

Uluslararası Enerji Ajansı İcra Direktörü Fatih Birol geçtiğimiz hafta petrol fiyatlarının seyri ile alakalı açıklamalarda bulundu. Petrol fiyatlarının tahminleri doğrultusunda 50 Dolar yaklaştığını söyleyen Birol, 2017 yılında yükselişe geçmesini öngördüklerini belirtti. Petrol fiyatlarında yükselişinin temel nedeninim mevcut stoklardaki azalmamadan kaynaklandığını söyleyen Birol, düşük petrol fiyatlarının da ABD’deki petrol üretiminin düşmesine neden olduğunu açıkladı. Fiyatların yükselmesinde diğer bir nedenin ise Kanada’da yaşanan yangınlardan kaynaklandığını belirtti.

Goldman Sachs 2016 yılı 2. Çeyrek fiyat tahminlerini varil başına 35 Dolar’dan 45 Dolar’a yükseltti. Banka 3. çeyrek tahminini 40 Dolar’dan 49 Dolar’a, 4.çeyrek tahminini ise 45 Dolar’dan 41 Dolar’a revize etti. Ayrıca Banka 2016 yılında piyasa açığına geçişin güçlenen talep ve düşen üretimden dolayı bir çeyrek önce gerçekleştiğini açıkladı. Fakat kurum, 2017 yılı için tahminini varil başına 57.50 Dolar’dan 52.50 Dolar’a indirdi.

Suudi Arabistan petrol stokları Mart ayında üretimdeki azalmanın etkisiyle 18 ayın en düşük seviyesine geriledi. Şubat ayında 305.6 milyon varil olan üretim, Mart ayında 296.7 milyon varile geriledi.  ABD hazine Bakanlığı, Suudi Arabistan’ın Mart ayı itibariyle 116.8 milyar dolar değerinde ABD devlet tahvili elinde tuttuğunu açıkladı. Suudi Arabistan en fazla ABD devlet senedine sahip 13. Ülke konumunda bulunuyor.

Rus devleti, ülkenin en büyük petrol şirketlerinden biri olan Bashneft’in devlete ait tüm hisselerinin özelleştirilmesine izin verdi. Rus Devleti Şirket’in yüzde 51 hissesini elinde bulunduruyor. Rus hükümeti bu özelleştirme sonrasında 13 milyar dolarlık gelir hedefliyor. 

Rusya Enerji Bakanı Aleksandr Novak yaptığı açıklamada, küresel petrol talebinde yaşanan artışa rağmen petrol fiyatlarının henüz dengelenmediğini söyledi. Novak, petrol fiyatlarının 2016 yılında 40 – 50 Dolar bandında seyretmesini beklediğini öngördü. Ayrıca, Haziran ayında gerçekleşecek toplantıda herhangi bir ortak karar çıkmasını beklemediğini belirten Novak, OPEC ülkeleri arasında ciddi anlaşmazlıklar olduğunu önemle vurguladı.

İnterfax haber ajansına göre, Rusya ile Mısır Nükleer enerji santralı inşası konusunda anlaşmaya vardığı duyuruldu. Ayrıca Mısır’da ki askeri darbeden beri Cumhurbaşkanlığını sürdüren Abdülfettah es-Sisi Rusya ile nükleer enerji konusunda anlaştığını açıkladı. Anlaşmaya göre Rusya Mısır’ın ilk Nükleer enerji santralini inşasını gerçekleştirecek. Nükleer santral inşası için gerekli olan 25 milyar dolar, Rusya tarafından Mısır’a yüzde 3 faizle 2028 yılına kadar kredi olarak verilecek.

Rusya devlet verilerine göre, Rusya’nın Çin’e petrol ihracatı Nisan ayında rekor seviyeye ulaştı. Çin’in Rusya’dan petrol ithalatı bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 52.4 artış gerçekleşti. Ayrıca Mart ayında Çin, Rusya’dan 4.65 milyon ton petrol satın aldı. Mart ayında Çin’de en fazla petrol ithal eden ülkeler sırasıyla Rusya, Suudi Arabistan ve Angola oldu. Mart ve Nisan ayında Çin’in Suudi Arabistan’dan altığı ham petrol miktarında azalma yaşandığı görüldü. İran’dan yapılan ithalat ise Nisan ayında yüzde 5.1 azalarak 2.76 milyon ton seviyesine geldi. IEA’da son dönemde Rusya ve Çin arasında enerji işbirliklerinin artığına vurgu yaptı. Yapılan anlaşmalar doğrultusunda Çin’in Rusya’dan altığı petrol’ün yüksek seviyede kalması bekleniyor.

HAM PETRROL

Geçtiğimiz haftaya alıcılı başlangıç yapan Ham Petrol, ABD’deki petrol üretiminin düşmeye devam etmesi ve Kanada’da yaşanan orman yangınlarının etkisi ile 49.00 dolar seviyesinin üzerine yükselişler gerçekleşti. Alımların ivme kaybetmesinin ardından Ham Petrol’de 47.20 kademelerine kadar geri çekilme yaşansa bile, sonrasında gelen tepki alımlarının etkisiyle tekrar 49.00 dolar kademesinin tekrar üzerine yükselişler görüldü. Yeni haftada İran’ın ihracatı artırmaya devam etmesi ve Kanada’daki Orman yangınları sonrasında petrol üreticilerinin üretime başlamasının etkisi ile karlarının bir kısmını geri vererek 47.40 seviyesine kadar geri çekildi. Fakat sonrasında gelen tepki alımları WTI’ın 49.00 seviyesinin üzerine yükselmesini sağladı. Bu hafta açıklanacak olan ABD’nin petrol üretimi ile ilgili datalar petrol fiyatlarında hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Yeni haftada yukarı yönlü potansiyel oluşması durumunda 50.00 ve 50.75 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Alımların ivme kazanması durumunda 52.30 kademesine yükselişler görülebilir. 48.20 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 47.20 ve 46.50 destek kademelerinin test edilmesi beklenebilir.

Destekler: 48.20-47.20-46.50

Dirençler: 50.00-50.75-52.30

BRENT PETROL

48.00 dolar seviyesinin hemen altında geçtiğimiz haftaya başlangıç yapan Brent Petrol’de 49.80 kademesinin test edildiği görüldü.  ABD’deki petrol üretiminin düşmeye devam etmesiyle küresel arz fazlalığının azalacağı beklentileri ve Nijerya arzındaki kesintiler yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte oldu. Brent Petrol’de yaşanan kar satışlarına rağmen tekrar 49.00 seviyesinin üzerine yükselişler yaşandı. 48.50 kademelerinden yeni haftaya başlangıç yapan Brent Petrol, Kanada’daki yangın sonrasında tesislerin üretime başlaması ve İran’ın ihracatı artırması ile birlikte 47.60 seviyesine doğru kayıplar yaşandı. Sonrasında gelen tepki alımları ile 49.00 kademesine kadar yükselişler görüldü. Yeni haftada yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 49.75 ve 50.45 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması durumunda 51.85 kademesine yükselişler görülebilir. Olası geri çekilmelerde 48.20 ve 47.30 destek seviyelerinin test edilmesi beklenebilir.

Destekler: 48.20-47.30-46.25

Dirençler: 49.75-50.45-51.85

DOĞAL GAZ

Geçtiğimiz haftaya satıcılı başlangıç yapan Doğal Gaz, kuvvetli Dolar ve mevsimsel etkilerin etkisiyle kayıplarını genişleterek 2.100 kademelerine kadar geriledi. Sonrasında gelen tepki alımlarının etkisiyle Doğal Gaz 2.220 seviyelerine yükseliş gerçekleştirdi. Yeni haftaya da yukarı yönlü gapli başlangıç yapan Doğal Gaz’da 2.270 kademesine kadar yükselişler görüldü. Alımların ivme kaybetmesiyle yönünü tekrar aşağı çeviren Doğal Gaz karlarının bir kısmını geri vererek 2.140 seviyelerine kadar geriledi. Geçtiğimiz hafta açıklanan ABD haftalık EIA doğalgaz stokları değişimi beklentilerin altında kalarak 73 Mlr Feetküp açıklandı. Beklenti ise 77 Mlr feetküp artacağı yönündeydi. Yeni haftada yukarı yönlü potansiyel oluşması durumunda 2.195 ve 2.225 direnç kademelerinin test edilmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 2.065 ve 2.040 destek seviyeleri takip edilmelidir.

Destekler: 2.065-2.040-1.995

Dirençler: 2.195-2.225-2.275

23.03.2016 Enerji Raporu

Enerji Piyasasında Önemli Gelişmeler

-          Katar Enerji bakanı Muhammed Al-Sada OPEC ve OPEC harici petrol üreticilerinin 17 Nisanda Doha’da toplanacağını açıkladı. Katar petrol bakanı 15 ülkenin katılımı desteklediğini ve bu ülkelerin küresel üretimin yaklaşık yüzde 75’ini gerçekleştirdiğine vurgu yaptı. 16 Şubat’ta Rusya, Suudi Arabistan, Venezuela ve Katar diğer büyük üreticilerin uygulamasıyla petrol üretimlerini Ocak ayı seviyesinde dondurma kararı aldıklarını açıklamışlardı.

-          Geçtiğimiz hafta Uluslararası Enerji Ajansı Başkanı (IEA) Başkanı Fatih Birol’un yaptığı açıklamalar önemle takip edildi. Birol, petrol üretici ülkelerin üretim seviyesinin dondurulmasına ilişkin görüşmeler fiyatların yukarı yönlü hareketine katkı sağladığını söyledi. Fakat Birol, 17 Nisan’da Katar’da devam edecek olan bu görüşmeler ABD üretimindeki düşüşten daha az etkili olduğunu konuşmasında vurguladı.

-          ABD Enerji Bilgi İdaresi'nin (EIA) geçtiğimiz hafta açıkladığı veriye göre ülkede petrol üretimi Kasım 2014'ten beri en düşük seviyeye indi. Baker Hughes’un her hafta açıkladığı petrol kuyu sayısı rakamı geçtiğimiz hafta bir adet artarak 387’ye çıktı. Doğal Gaz kuyu sayısı ise 5 tane azalarak 89’a geriledi.

-          Ekvator devlet başkanı Rafeel Correra ülkesinin gelecek ay yapılacak olan OPEC ve OPEC harici ülkelerin katılacağı toplantıda petrol üretiminin kısılması için öneride bulunacağını açıkladı. 

-                  Rusya’nın dev petrol şirketi Rosneft, şirketin Doğu Sibirya bölgesinde yer alan Vankor petrol sahasının yüzde 23,9’luk hissesini Hindistan Petrol şirketleri Oil India, Indian Oil ve Bharat Petroresources şirketlerinden oluşan konsorsiyuma satılması için ön anlaşma yapıldığını bildirdi. Satış işleminin gerçekleşmesinin ardından Hindistanlı enerji şirketlerinin Vankor sahasındaki payı yüzde 49.9’a çıkacak. Ayrıca Rosneft geçtiğimiz yıl Vankor sahasının yüzde 15’lik hissesini sattığı Hintli ONGC firmasının payının da yüzde 26’ya çıkarılması konusunda ön anlaşma yapıldığı duyuruldu. Anlaşmanın toplam değerinin 3 milyar dolar olması bekleniyor. Bu anlaşmanın tamamlanmasının ardından Rosneft şirketindeki payı yüzde 50.1’e düşecek.

-          Rusya Merkez Bankası geçtiğimiz hafta, yüzde 11 seviyesindeki politika faiz oranında herhangi bir değişikliğe gitmedi. Bankanın yaptığı açıklamaya göre, ülkede yaşanan enflasyon riski nedeniyle politika faizinin sabit tutulması kararı alındığı belirtildi.  Enflasyonun 2017 yılının sonunda yüzde 4 hedefine ulaşmasının beklenildiği kaydedildi. Geçtiğimiz yılın başından bu yana faiz oranlarını yüzde 17 seviyesinden kademeli olarak indiren Banka, Temmuz ayında politika faizini yüzde 11’e kadar düşürmüştü. Petrol fiyatlarının daha da düşme riskinin bulunması ve orta vadede dengeli bir bütçe sağlanamaması ihtimalleri nedeniyle para politikası sıkılaştırılmasının ihtimal dahilinde olduğu belirtildi. Ayrıca, Rusya’nın 2015 yılındaki ihracat hacmi bir önceki yıla göre yüzde 31 azalarak 343 milyar dolara geriledi. Ülkenin en büyük ihracat kalemi olan petrolde geçtiğimiz yıl yaşanan yüzde 40’lık bir gerileme yaşanırken, toplam ihracat rakamı 175 milyar dolara geriledi.

-          Energy Intelligence Group’un (EIG) yayınladığı uluslararası günlük petrol dergisine göre, Suudi Arabistan, İran’ın katılmaması halinde bile petrol üretimini dondurmaya istekli olduğunu belirtti.

-          Moody’s,   düşük petrol fiyatları ve hükümet harcamalarındaki gerilemenin Suudi Arabistan’ın finans sektörü üzerinde baskı yaratacağı gerekçesiyle, bankacılık sisteminin görünümünü durağandan negatife revize etti. Moody's, Suudi bankaların faaliyetlerinin önümüzdeki 12-18 aylık dönemde zayıflamasını bekliyor. Suudi Arabistan bu yıl ilk kez petrol fiyatlarında yaşanan zayıflamanın etkisiyle yaşanan nakit dengesi problemini gidermek uluslararası bankalardan kredi alabileceği açıkladı. Petrol rezervlerinden dolayı 2015 yılına kadar refah seviyesini hep yüksek seviyede tutan Suudiler, petrol fiyatlarında yaşanan kayıpların etkisiyle gelirlerinde düşüş yaşıyor. Ayrıca Suudi Kral petrol fiyatlarında yaşanan zayıf seyrin etkisiyle tasarruf çağrısında bulunmuştu.

-          OPEC, İran’ın üretiminin dondurulması konusunda diğer üreticilerle anlaşmaya varamaması halinde bile petrol fiyatlarının ılımlı bir seviyede yükseleceğini açıkladı. OPEC Genel Sekreteri Abdalla El-Badri Pazartesi Viyana’da düzenlediği basın toplantısında, 17 Nisan’da petrol üretiminin dondurulmasına ilişkin toplantıya 15 ile 16 ülkenin katılacağını söyledi. El-Badri tüm OPEC ülkelerinin toplantıya davet edildiğini ancak İran’ın toplantıya katılıp katılmaması konusunda bilgi sahibi olmadığını söyledi. İran petrol bakanı,  yaptırımların kaldırılmasının ardından ülkenin petrol ihracatını artırmayı planladığı dönemde üretimin dondurulması anlaşmasını gülünç olarak nitelendirmişti. 

HAM PETROL

Geçtiğimiz hafta Katar Enerji Bakanı Muhammed Al-Sada OPEC ve OPEC harici petrol üreticilerinin 17 Nisan’da Doha’da toplanacaklarını açıklaması Ham Petrol’ün yukarı yönlü potansiyel yakalamasını sağladı. Ayrıca ABD petrol stoklarında yaşanan azalma petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte oldu. FED’in faizleri değiştirmeyip faiz artış tahminini 4’ten 2’ye düşürmesinin ardından Dolar’da yaşanan zayıflamanın etkisiyle Ham Petrol 39.30 kademelerine doğru yükseliş gerçekleştirdi. Yukarı yönlü hareketine devam eden Ham Petrol, 41.20 kademelerine kadar yükseliş gerçekleşti. Yeni haftaya Küresel arz fazlasının azalacağı spekülasyonları ile yükseliş hareketi gerçekleştirerek başlayan Ham Petrol, OPEC cephesinden gelen açıklamaların etkisiyle 41.50 seviyelerine yükseldi. Fakat karlarının bir kısmını vermesinin ardından 40.80 kademelerine kadar zayıfladı. OPEC ve OPEC harici ülkelerin açıklamaları ile petrol stok verileri önemle takip edilmelidir. 41.90 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 42.60 ve 44.30 direnç kademelerine yükselişler görülebilir. Satış baskısı oluşması halinde 40.00 ve 39.30 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 38.20 kademesine kadar geri çekilme görülebilir.

Destekler: 40.00-39.30-38.20

Dirençler: 41.90-42.60-44.30

BRENT PETROL

Katar Enerji Bakanı Muhammed Al-Sada OPEC ve OPEC harici petrol üreticilerinin 17 Nisan’da Doha’da toplanacaklarını açıklaması enerji piyasalarında büyük yankı buldu. Bu gelişme sonrasında üretimin azalacağı beklentisi yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte oldu. FED’in faizleri değiştirmeyip, faiz artış tahminini 4’ten 2’ye düşürmesinin ardından Dolar’a gelen sert satışların etkisi Brent Petrol’ün yukarı yönlü gitmesini sağladı. Yeni haftaya 41.00 dolar seviyelerinden başlangıç yapan Brent Petrol’de 41.80 seviyelerine kadar yükselişler görüldü. Yukarı yönlü potansiyelin yetersiz kalmasının ardından Brent Petrol 41.20 kademelerinde dengelendi. Yeni haftada OPEC ve OPEC harici üyelerden gelecek açıklamalar petrol fiyatların seyri açından önemle izlenecektir. 43.00 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 44.50 ve 47.00 dirençlerine yükselişler görülebilir. 40.00 kademesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 38.60 ve 37.00 destek seviyeleri takip edilmelidir.

Destekler: 40.00-38.60-37.00

Dirençler: : 43.00-44.50-45.70

DOĞAL GAZ

Yeni haftaya satış baskısıyla başlangıç yapan Doğal Gaz vadeli kontratında 1.795 kademelerine kadar zayıflama görüldü. Yaşanan bu satış baskısının ABD’de yaşanan hava koşulları ve aşırı stok fazlasının neden olduğunu söyleyebiliriz. Doğal Gaz’da 1.865 seviyelerine doğru toparlanma yaşansa bile, yukarı yönlü potansiyelin yetersiz kalmasının ardından 1.830 kademelerinde dengelendiğini gördük. Satış baskısı oluşması halinde 1.775 ve 1.695 destek seviyeleri test edilmek istenebilir. Satışların hızlanması halinde 1.620 kademesine kadar zayıflama görülebilir. 1.915 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1.985 ve 2.030 direnç seviyelerine yükselişler görülebilir.

Destekler:1.775-1.695-1.620

Dirençler: 1.915-1.985-2.030

27.01.2016 Enerji Raporu

Enerji Piyasasında Önemli Gelişmeler

·         Petrol 2003 yılından beri en düşük seviye olan 26.55 seviyesine inmesinin ardından yukarı yönlü ralli gerçekleştirerek 32.50 kademesinin üzerine çıktı. Çin piyasalarındaki tedirginliğin ve İran’ın küresel petrol arz fazlasına katkısının satıcılı seyri destekler nitelikte olduğunu söyleyebiliriz.

·         Katar Enerji Bakanı Muhammed Al-Sada, OPEC’in olağanüstü bir toplantıya ihtiyacı olup olmadığı konusunda değerlendirme yaptıklarını söyledi. Venezüella, geçtiğimiz hafta OPEC üyelerine olağanüstü toplantı çağrısında bulunuştu.

·         Geçtiğimiz hafta, Moody’s petrolde yaşanan arz fazlasından dolayı fiyat tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı. İran’ın petrol arzını artıracak olmasından dolayı Brent ve Batı Teksas petrolünde aşağı yönlü risklerin olduğuna dikkat çekildi. Moody’s Batı Teksas petrolü için 2016 fiyat tahminini 7 dolar düşürerek 33 dolara, Brent petrol için ise tahmini 10 düşürerek 33 dolara indirdi. Moody’s Brent ve Batı Teksas petrolünün 2017 ve 2018 yılında 5’er dolar artacağı tahmininde bulundu.

·         İranlı yetkililer Avrupa Birliği’ne düzenli petrol sevkiyatına Şubat ayında başlamaya hazırlandıklarını açıkladılar. Yeni yapılacak olan ihracatın büyük bir kısmının Avrupa Bölgesine gideceği belirtildi. Yunanistan Enerji Bakanı Hellenic Petroleum’un National Iranian Oil Company (NIOC) ile petrol ticareti konusunda iletişime geçtiğini açıkladı. İran uygulanan yaptırımların kaldırılmasının ardından, İran ile ilk ticarete başlayan ülke Avrupa ülkesi Yunanistan oldu.

·         National Iranian Oil firması Şubat ayında 1 milyon varil petrol sevkiyatı yapmaya hazırlanıyor. Yaptırımların kaldırılmasının ardından, İran birkaç ay içinde günde 500 bin varile kadar yeni ihracat yapacağını ve 1 yıl içinde ise ihracatı 1 milyon varile çıkaracaklarını açıklamışlardı. İran’ın amacı 2012 yılında kaybettiği Pazar payını tekrar kazanmak olacaktır.

·         Çin devlet başkanı Şi Cinping’in İran ziyareti enerji piyasalarının önemli gelişmeleri arasında yer aldı. İki liderin gerçekleştirdiği toplantının ardından çeşitli alanlarda iş birliği protokolleri imzalandı. Yapılan anlaşmaların ardından konuşan İran devlet başkanı Hasan Ruhani iki ülke arasında yeni bir dönem başladığını söyledi. İki ülke arasındaki ilişkiler, gelecek 25 yılı içeren stratejik antlaşma ve gelecek 10 yıl içinde iki ülke arasındaki ticaret hacminin 600 milyar dolara çıkarılması için görüştükleri belirtildi. Ayrıca, Ruhani iki ülke arasında finans, bankacılık, uzun vadeli enerji yatırımları, demir yolu çalışmaları, sanayi, maden, turizm ve daha birçok alanda görüşmeler yaptıklarını konuşmasında vurguladı. Çin devlet başkanı Cinping’in yaptığı açıklamada ise, Çin’in İran’ın en büyük ticari ortağı ve İran’dan en fazla petrol ithal eden ülke olduğunu söyledi. Enerji alanında iş birliği içinde olacaklarını, İpek Yolu, taşımacılık ve daha birçok konu da anlaşmaya vardıklarını dile getirdi. Dünya’da petrol üretiminde beşinci sırada bulunan İran, bu ülkeye günlük 542 bin varil ihraç ediyor. İki ülke arasındaki ticaret hacmi 2014 yılında bir önceki yıla göre yüzde artarak 50 milyar Dolar’a yükseldi. 2014 yılında Çin’in İran olan ihracatı 24.4 milyar Dolar iken, İran’ın Çin’e ihracatı 27.5 milyar dolar oldu. İran ithalatının yaklaşık olarak yüzde 40’ını en büyük ticari ortağı olan Çin’den gerçekleştiriyor.

·         Dünyanın en büyük enerji üreticilerinden biri olan Rusya’nın para birimi Ruble’nin petrol fiyatlarındaki sert düşüşle rekor düşük seviyelere inmesinin ardından hedge fonlar ilk defa uzun pozisyon açtılar. ABD Emtia Vadeli işlem komisyonunun açıklamalarına göre, hedge fonların geçtiğimiz hafta Ruble‘de 651 net uzun pozisyon aldığı ifade edildi. 2 hafta önce ise net kısa pozisyon sayısı 657 olmuştu. Ancak, Ruble ile petrol fiyatlarının negatif korelasyon içinde olduğunu görebiliyoruz. Petrol fiyatlarında düşüşlerin devam etmesi halinde Ruble’de zayıflama görülme olasılığı yüksektir. Bilindiği gibi Brent Petrol, Ağustos ayından bu yana görülen en güçlü günlük yükselişini gerçekleştirdi. Grafikte USDRUB paritesi yükselen kanal treninde yoluna devam ederken, Brent Petrol’ün alçalan trend içinde olduğunu görebiliyoruz. Rusya’da gayri safi yurt içi hasıla 2015 yılında yüzde 3.7 ile 2009’dan bu yana görülen en sert daralmayı gösterdi. Rusya’nın ihracat kaleminde en büyük yer tutan petrol fiyatlarındaki düşüş ve Ukrayna anlaşmazlığından dolayı uygulanan yaptırımlardan ülkedeki daralmaya neden olduğunu söyleyebiliriz. Rusya 2014 yılında yüzde 0.6 büyümüştü.

·         Geçtiğimiz haftanın önemli haberleri arasında Suudi Arabistan’ın petrol şirketi Aramco’nun halka arzıyla ilgili çeşitli spekülasyonlar ortaya atılmıştı. Aramco’nun CEO’su Khalid al Falihi, yapılacak olan halka arza Suudi Arabistan’ın enerji rezervlerinin dâhil edilmeyeceğini açıkladı. Aramco’nun petrol rezervleri Exxon Mobil’in yaklaşık 10 katına sahip ve rezervlerin toplam değerinin yaklaşık 2.5 trilyon doların üzerinde olduğu söyleniyor. Aramco’nun halka arzından sonraki piyasa değeri 540 milyar Dolar olan Apple’ı geçmesi bekleniyor. Apple ise piyasa değeri bakımından dünyanın en büyük şirketi konumunda yer alıyor. Aramco Başkanı Halid El-Falih, düşük petrol fiyatları sebebiyle maliyetleri azaltan tedbirler aldıklarını ancak petrol ve gaz üretiminde yeni yatırımlarını azaltmayacaklarını açıkladı. Ayrıca, Falih petrolde arz ve talebin ılımlı bir fiyat seviyesine dengeye geleceğine inandığını söyledi. Suudi Arabistan cephesinden gelen bu hu haber enerji piyasalarında üretimin güçlü seviyede kalmasına neden olacağı şeklinde yorumlandı.

·         Geçtiğimiz hafta Davos Ekonomi forumunda konuşulan en önemli konular arasında enerji sektörü de vardı. BP CEO’su Bob Dudley Davos’ta olumsuz tablo çizen yöneticiler arasında yer aldı. Dudley, piyasada aşırı arz fazlası olduğunu ve bu durumun ülkeler ve enerji sektörü için çok sert şoklar yarabileceğini söyledi. Dudley, petrol fiyatlarının 10 Dolar’a kadar düştüğü ve sektörün yaşadığı en kötü krizlerden birine işaret ederek, bu ortamın 1986 yılını hatırlattığını söyledi. Petrol zengini ülke temsilcileri ve petrol yöneticilerinin gerçekleştirdiği toplantıda, piyasada yaklaşık olarak 1 milyon varil arz fazlası olduğunu ve önümüzdeki yıl yeni projelerdeki azalmanın arz ve talebi dengeleyebileceği konusunda ortak görüş bildirdiler.

HAM PETROL

Ham Petrol geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği sert satış sonrasında kar realizasyonu yaşayarak 32.00 dolar seviyesinin üzerine çıkmıştı. Yeni haftada, Suudi Arabistan’ın enerji projelerindeki yatırımlarına devam edeceğini açıklamasının ardından karlarının bir kısmını geri vererek 30.00 doların altında kaldı. Petrol’ün karlarını geri vermesinin nedeni olarak aşırı arz durumunda olmasından kaynaklandığını söyleyebiliriz. Yeni haftada, petrol ihracatçısı ülkelerden gelecek açıklamalar, Çin merkezli haberler ve FED faiz oranı kararı önemle takip edilecektir. Geri çekilmelerde 28.75 ve 27.65 takip edilmelidir. Satışların hız kazanması durumunda 25.70 desteğine kadar zayıflama beklenebilir. 30.65 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 31.80 direnci test edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 32.85 direnci hedeflenebilir.

Destekler: 28.75-27.65-25.70

Dirençler: 30.65-31.80-32.85

BRENT PETROL

Geçtiğimiz hafta Brent Petrol kar realizasyonu gerçekleştirerek 32.50 seviyesinin üzerine çıkmıştı. Yeni haftada, küresel petrol stoklarının yüksek seviyede bulunması, Suudi Arabistan’ın petrol üretimini düşürmemesi ve İran’ın yaptırımların kaldırılmasının ardından petrol ihracatına başlamaya hazırlanmasının etkisi ile Brent Petrol geçtiğimiz Cuma günkü tepki yükselişinin ardından 29.30 seviyelerine kadar geri çekildi. Ancak, satış baskısının yetersiz kalması sonrasında, yukarı yönde potansiyel yakalayarak tekrar 30.00 seviyesinin üzerine çıktı. Yukarı yönlü toparlanma yaşanması durumunda 31.00 ve 31.60 seviyeleri takip edilmelidir. Alımların ivme kazanması durumunda ise 32.85 direnci hedeflenebilir. 29.10 desteğinin altında kalınması halinde 28.15 seviyesi takip edilmelidir. Satışların hız kazanması halinde 26.30 desteğine kadar geri çekilme beklenebilir.

Destekler: 29.10-28.15-26.30

Dirençler: 31.00-31.60-32.85

DOĞAL GAZ

İran’ın yaptırımların kaldırılması sonrasında enerji ihracatını artıracağı kaygıları ve Suudi Arabistan’dan enerji yatırımlarına devam edileceğine dair açıklamalar Doğal fiyatlarında genel olarak satıcılı seyir yaşanmasına neden oldu. Yeni haftada ise 21 saatlik hareketli ortalamanın üzerinde potansiyel yakalayarak 2.210 seviyelerine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Yukarı yönlü potansiyel yakalanması durumunda 2.270 direnci takip edilmelidir. Bu seviyenin aşılması halinde 2.320 ve 2.370 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. 2.115 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 2.050 desteği takip edilmelidir. Satışların hız kazanması durumunda 2.000 desteğine kadar geri çekilme beklenebilir.

Destekler: 2.115-2.050-2.000

Dirençler: 2.270-2.320-2.370